મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા લોકો માટે એ જાણવું જરૂરી છે કે તેમના ફંડે બજારના સામાન્ય બેન્ચમાર્ક કરતાં કેવું પ્રદર્શન કર્યું છે. ખાસ કરીને ઇક્વિટી મલ્ટી કેપ ફંડ્સની વાત કરીએ તો તેની સરખામણી Value Research Multicap TRI જેવા બેન્ચમાર્ક સાથે કરવામાં આવે છે. તાજેતરના એક ડેટા સ્નેપશોટમાં 1 દિવસથી લઈને 5 વર્ષ સુધીના સમયગાળામાં આ ફંડ્સના વળતરને બેન્ચમાર્ક સાથે સરખાવવામાં આવ્યું છે.
ટૂંકા ગાળાના આંકડા જોઈએ તો 1 દિવસમાં મલ્ટી કેપ કેટેગરીએ 1.27% વળતર આપ્યું, જ્યારે બેન્ચમાર્કે 1.30% આપ્યું. એટલે કે એક દિવસના સમયગાળામાં ફંડ બેન્ચમાર્ક કરતાં થોડું પાછળ રહ્યું. પરંતુ વર્ષની શરૂઆતથી અત્યાર સુધી (YTD)ના આંકડામાં ફંડ કેટેગરીએ 1.82% સકારાત્મક વળતર આપ્યું છે, જ્યારે બેન્ચમાર્ક 2.67% ઘટ્યું છે. એ જ રીતે 1 અઠવાડિયામાં ફંડે 3.62% અને બેન્ચમાર્કે 4.13% વળતર આપ્યું છે. આ આંકડા દર્શાવે છે કે શેરબજારની ચઢાવ-ઉતારવાળી પ્રકૃતિને કારણે ટૂંકા ગાળામાં પ્રદર્શન બદલાતું રહે છે.
હવે મધ્યમ ગાળાના આંકડા જોઈએ. 1 મહિનામાં ફંડ કેટેગરીએ 1.70% વળતર આપ્યું, જ્યારે બેન્ચમાર્કે 2.82% આપ્યું. 3 મહિનામાં ફંડનું વળતર -2.83% રહ્યું, જ્યારે બેન્ચમાર્ક -3.99% ઘટ્યું. એટલે કે 3 મહિનામાં ફંડને બેન્ચમાર્ક કરતાં ઓછું નુકસાન થયું. 1 વર્ષના સમયગાળામાં ફંડે 0.87% સકારાત્મક વળતર આપ્યું છે, જ્યારે બેન્ચમાર્ક 2.72% ઘટ્યું છે. આનો અર્થ એ છે કે મલ્ટી કેપ ફંડ્સ બજારના દબાણ સામે રોકાણકારોના પૈસાને વધુ સારી રીતે સાચવી શકે છે.
મલ્ટી કેપ ફંડ્સની સાચી તાકાત લાંબા ગાળામાં દેખાય છે. 3 વર્ષના સમયગાળામાં આ કેટેગરીએ 13.38% વળતર આપ્યું છે, જ્યારે બેન્ચમાર્કે 11.63% આપ્યું છે. એ જ રીતે 5 વર્ષના ગાળામાં ફંડ કેટેગરીએ 11.75% વળતર આપ્યું છે, જ્યારે બેન્ચમાર્ક 10.67% રહ્યું છે. આ આંકડા દર્શાવે છે કે લાર્જ, મિડ અને સ્મોલ-કેપ શેરોમાં સંતુલિત રોકાણ કરવાથી લાંબા ગાળે સારું કમ્પાઉન્ડિંગ વળતર મળી શકે છે.
આ ફંડ્સની રણનીતિ સમજવા જેવી છે. સેબીના નિયમો અનુસાર, મલ્ટી કેપ ફંડ્સે લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ શેરોમાં ઓછામાં ઓછું 25% રોકાણ રાખવું પડે છે. આ રચનાને કારણે બજારમાં મંદી હોય ત્યારે લાર્જ-કેપ શેરો સુરક્ષા આપે છે અને તેજી હોય ત્યારે મિડ અને સ્મોલ-કેપ શેરો વધુ વળતર આપે છે. આપેલા ડેટામાં પણ આ સંતુલનનું પરિણામ દેખાય છે.
અંતે, રોકાણકારોએ લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણ સાથે આ આંકડા જોવા જોઈએ. 3 મહિના જેવા ટૂંકા ગાળામાં આવતા ઘટાડાને શેરબજારના સામાન્ય ચક્રનો ભાગ ગણવો જોઈએ. 3 અને 5 વર્ષના મજબૂત વળતર પર ધ્યાન આપીને રોકાણકારો તેમના નાણાકીય લક્ષ્યો સાથે મલ્ટી કેપ ઇક્વિટી યોજનાઓને સારી રીતે જોડી શકે છે.
નોંધ: ઉપરની તમામ માહિતી મીડિયા રિપોર્ટ્સ પર આધારિત છે. આ કોઈ રોકાણની સલાહ નથી.